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共保體正在成為保險服務前沿科技的關鍵機制之一。9月1日，北京生物醫藥、智慧機器人、中試保險共保體正式成立。這是繼商業航太共保體之後，北京在科技保險領域的又一次重要實踐。北京金融監管局表示，三個科技保險專業共保體的成立，是北京保險業發揮專業優勢、服務國家戰略和首都産業發展的又一生動實踐，更是北京科技保險服務體系從“單點突破”到“以點擴面”邁進的重要階段性成果。
險企牽手護航科技前沿企業
什麼是共保體？簡單理解，當單家保險公司“接不住”高風險業務時，多家公司便組成聯盟，按比例分攤風險和保費。其核心在於“風險共擔、利益共用”，通過成員間的協同合作，降低單一保險機構的承保壓力，提升服務效率。
以此次發佈的三個科技保險共保體為例，緊扣産業鏈關鍵領域和薄弱環節風險需求，匯聚行業合力，創新保險産品和服務，有效解決新型風險保障難題。具體來説，在生物醫藥領域突破性填補研發階段保障空白，提供全週期損失補償。在智慧機器人領域前瞻性應對AI演算法缺陷等潛在集中風險，全方位護航新技術應用。在中試領域創新開發中試平臺運營風險保障産品，為平臺及企業提供所有風險服務方案。
集聚保險行業合力，在重大技術攻關等領域建立共保體保障機制，也是落實頂層設計部署、破解高風險領域承保難題的重要路徑。2025年3月，科技部、國家發展和改革委員會等部門發佈的《銀行業保險業科技金融高品質發展實施方案》提到，“針對缺乏歷史數據、潛在損失較大的科技保險，通過組建共保體、再保險等方式分散風險，減輕企業投保財務負擔”。2025年5月，科技部、中國人民銀行等七部門印發的《加快構建科技金融體制 有力支撐高水準科技自立自強的若干政策舉措》，明確提出“探索以共保體方式開展重點領域科技保險風險保障，開展重大技術攻關、中試、網路安全等風險分散試點”。
“直保+再保”打通全鏈條服務
在政策持續引導下，去年以來，商業航太、網路安全、量子科技賽道專屬共保體集中落地，填補了新興産業長期存在的風險保障空白。
商業航太是這一模式最典型的應用場景，北京金融監管局介紹，其指導組建的全國首個商業航太保險共保體，有效破解了“不敢保、不能保、不會保”難題，發射項目平均可承保額度提高25%、累計已為31個民營商業航太發射項目提供風險保障超130億元，特別是首飛發射險承保實現“零”的突破。
對於保險共保體的運作，蘇商銀行特約研究員付一夫表示，對科技企業而言，共保體提供風險保障，降低了創新試錯成本，讓企業“敢闖敢試”。對保險行業而言，共保體創新了服務高風險領域的新模式，推動行業從“不敢保”向“保得好”跨越，並成為新的業務增長點。對國家而言，科技保險正演變為服務國家戰略性新興産業的風險管理“新基建”，其高品質發展有望關係到高水準科技自立自強的進程。
相較于傳統單家保險公司獨立承保的模式，共保體不僅能放大行業整體承保容量，承接單個機構無法覆蓋的大額、高風險科創保障需求，更能高效打通“直保+再保”完整業務鏈條，搭建多層級、立體化的風險分散體系，讓科創領域的風險保障更穩固、更可持續。
此次北京發佈的三個科技保險專業共保體，便由財險機構及再保險機構共同組建，搭建了“直保+再保”雙層風險分散體系，統籌11家深耕科技保險的財險機構，包括人保財險北京分公司、平安産險北京分公司、太保産險北京分公司等，及2家再保機構人保再保險和中再産險相關資源，為科創企業研發攻關、成果轉化、市場推廣等關鍵階段提供堅實風險保障。
抱團之後更要打好“團戰”
“組團”只是第一步，如何打好“團戰”，實現從“不敢保”到“保得好”的跨越，才是決定共保體能否成為支援科技創新長期機制的關鍵。
付一夫直言，科創活動具有“首創性”，風險是“從無到有”的創造過程，缺乏可直接對標的歷史數據。同時，不同科技領域的風險結構差異巨大，且技術迭代極快，過往數據會快速失效。這使得依賴“大數法則”的傳統精算定價模型面臨“無米之炊”的困境。複合型人才嚴重短缺，也制約了精準定價與模式創新。
面對這些現實瓶頸，中國城市專家智庫委員會常務副秘書長、浙大城市學院副教授林先平表示，險企要順勢迭代，一要共建共用科創風險數據庫與技術專家庫，把産業指標納入定價因子；二要統一共保體作業標準、理順首席承保人權責；三要産品模組化、靈活組合，兼顧可負擔與保障力度；四要“政府引導+市場化運作”，健全容錯考核，適配科技創新長週期特徵，真正做到“敢保，更保得好”。
業內人士預測，未來，共保體有望不再局限于科技創新的單一環節，而是向著全生命週期不斷延伸，覆蓋從研發攻關、中試落地，再到産業化推進、商業化落地與市場應用的完整鏈條。伴隨著科創行業細分賽道的風險分化，保險産品也將朝著專業化、高度定制化方向演進，不同科技企業風險特徵差異顯著，通用化的標準化産品將難以適配全部市場需求。（李秀梅）
